FPV ORACLE AI Методика рейтингов
Полный рейтинг

Методика рейтинга компаний по данным МСФО

Рейтинг FPV ORACLE AI строится прозрачно и воспроизводимо из консолидированной отчётности по МСФО. Ниже — что оценивают рейтинги RGB (перспективность роста бизнеса) и RSV (перспективность роста стоимости акций), из каких метрик и с какими весами складывается балл, как он нормализуется и переводится в буквенные грейды. Каждый сектор считается по своему набору метрик: у компаний — свой конфиг методики. Полный интерактивный рейтинг — на странице рейтинга компаний, топ-листы — в разделе топ компаний.

Шкала баллов и грейды

Итоговый балл каждого рейтинга нормирован в шкалу 0–100 и переводится в буквенный грейд:

A+ 85–100 · Лидер по перспективности A 70–85 · Существенно лучше выборки B+ 55–70 · Выше среднего B 40–55 · Средний уровень C+ 25–40 · Ниже среднего C 0–25 · Слабые перспективы

Как считается балл

Для каждой метрики вычисляется признак (уровень, динамика, стабильность и т. п.), который кросс-секционно нормализуется по выборке сектора за отчётный квартал и отображается в шкалу 0–100 с учётом направления «больше — лучше»/«меньше — лучше». Метрики взвешиваются внутри блоков, блоки — внутри рейтинга; свежие кварталы получают повышенный вес. Итог сводится в балл и грейд. Методика — единый источник правды: она сгенерирована из конфигурации (версия 1.0.0, hash a779b0de799c).

RGB — перспективность роста бизнеса (RGB)

Оценивает темпы роста выручки и прибыли компании, её вложения в расширение бизнеса, качество и устойчивость роста, а также абсолютный масштаб операций.

Динамика масштаба вес блока 0.35 · мин. покрытие 50%
МетрикаПризнакФормулаВес
G1Рост выручки Рост год к году (t против t−4) ↑ больше — лучше Выручка 0.3
G2Рост EBITDA Рост год к году (t против t−4) ↑ больше — лучше EBITDA (квартальные) 0.3
G3Рост активов Рост год к году (t против t−4) ↑ больше — лучше АКТИВЫ 0.2
G4Рост операционного денежного потока Рост год к году (t против t−4) ↑ больше — лучше Потоки денежных средств от операционной деятельности 0.2
Инвестиции в рост вес блока 0.25 · мин. покрытие 50%
МетрикаПризнакФормулаВес
I1Капзатраты к выручке Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше abs(Капзатраты / Выручка (квартальные)) 0.4
I2Тренд основных средств Тренд (наклон регрессии за окно, нормированный на средний уровень) ↑ больше — лучше Основные средства 0.35
I3Тренд нематериальных активов Тренд (наклон регрессии за окно, нормированный на средний уровень) ↑ больше — лучше Нематериальные активы 0.25
Качество роста вес блока 0.25 · мин. покрытие 50%
МетрикаПризнакФормулаВес
Q1Стабильность выручки Волатильность квартальных приростов (меньше — лучше) ↓ меньше — лучше Выручка 0.25
Q2Тренд рентабельности EBITDA Тренд (наклон регрессии за окно, нормированный на средний уровень) ↑ больше — лучше EBITDA margin (квартальные) 0.3
Q3Тренд оборачиваемости активов Тренд (наклон регрессии за окно, нормированный на средний уровень) ↑ больше — лучше Оборачиваемость активов (квартальные) 0.2
Q4Тренд цикла конвертации денег (CCC) Тренд (наклон регрессии за окно, нормированный на средний уровень) ↓ меньше — лучше Цикл конвертации денежных средств | CCC (квартальные) 0.25
Масштаб бизнеса вес блока 0.15 · мин. покрытие 50%
МетрикаПризнакФормулаВес
S1Выручка (лог. шкала) Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше log(Выручка) 0.5
S2Активы (лог. шкала) Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше log(АКТИВЫ) 0.5

RSV — перспективность роста стоимости акций (RSV)

Оценивает отдачу на капитал, эффективность затрат, долговую нагрузку и устойчивость, а также способность бизнеса конвертировать прибыль в денежный поток.

Прибыльность вес блока 0.35 · мин. покрытие 50%
МетрикаПризнакФормулаВес
P1Уровень ROE Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше ROE | Рентабельность капитала (квартальные) 0.3
P2Уровень ROIC Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше ROIC | Рентабельность инвестированного капитала (квартальные) 0.25
P3Рентабельность по EBITDA Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше EBITDA margin (квартальные) 0.25
P4Рост чистой прибыли Рост год к году (t против t−4) ↑ больше — лучше Чистая прибыль после налогообложения 0.2
Эффективность вес блока 0.2 · мин. покрытие 50%
МетрикаПризнакФормулаВес
E1Уровень SG&A к выручке Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↓ меньше — лучше abs(SG&A / Выручка (квартальные)) 0.35
E2Тренд себестоимости к выручке Тренд (наклон регрессии за окно, нормированный на средний уровень) ↓ меньше — лучше abs(Себестоимость / Выручка (квартальные)) 0.35
E3Оборачиваемость активов Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше Оборачиваемость активов (квартальные) 0.3
Риск и устойчивость вес блока 0.25 · мин. покрытие 50%
МетрикаПризнакФормулаВес
R1Чистый долг / EBITDA Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↓ меньше — лучше Чистый долг / EBITDA (квартальные, аннуализированн.) 0.3
R2Покрытие процентов (ICR) Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше Коэффициент покрытия процентов | ICR (квартальные) 0.25
R3Коэффициент автономии Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше Коэффициент автономии | Доля собственного капитала 0.2
R4Текущая ликвидность Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше Коэффициент текущей ликвидности 0.1
R5Волатильность чистой прибыли Волатильность квартальных приростов (меньше — лучше) ↓ меньше — лучше Чистая прибыль после налогообложения 0.15
Денежный поток вес блока 0.2 · мин. покрытие 50%
МетрикаПризнакФормулаВес
CF1Конверсия прибыли в деньги (OCF / чистая прибыль) Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше Денежный поток / Чистая прибыль (квартальные) 0.35
CF2Рентабельность свободного денежного потока Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↑ больше — лучше Рентабельность свободного денежного потока (квартальные) 0.4
CF3Капзатраты к операционному денежному потоку Уровень (среднее за последние кварталы с акцентом на свежие) ↓ меньше — лучше abs(Капзатраты / Операционный денежный поток (квартальные)) 0.25

Хотите применить методику к своим задачам?

FPV ORACLE AI — интерактивный AI-анализ отчётности, сравнение компаний и готовые отчёты с экспортом.

К рейтингу компаний

Рейтинг рассчитывается автоматически по данным консолидированной отчётности по МСФО и носит справочно-аналитический характер. Не является инвестиционной рекомендацией.